Vertragsunterlagen lesen: welche Zahlen und Klauseln zuerst prüfen?
Ein Produktinformationsblatt ist der beste Einstieg, aber nicht der ganze Vertrag. Prüfe zuerst, wer dein Vertragspartner ist und welche persönlichen Annahmen den Zahlen zugrunde liegen. Gleiche danach Kosten, Anlage- und Auszahlungsregeln mit Vertrag, Preisverzeichnis und den einbezogenen Anlageunterlagen ab.
Rechts- und Informationsstand: 2. November 2026. Das Altersvorsorgereformgesetz ist verkündet; die neue Produktwelt gilt grundsätzlich ab 1. Januar 2027. Die Checkliste beschreibt gesetzliche Vorgaben und behauptet nicht, dass bereits Anbieterangebote vorliegen.
- 1. Das individuelle Produktinformationsblatt muss rechtzeitig und spätestens vor deiner Vertragserklärung vorliegen. Es ersetzt weder den Vertrag noch die dazugehörigen Bedingungen.
- 2. Vergleiche bei jeder Zahl die Einheit, Berechnungsbasis, Laufzeit und Annahme. Eine Modellleistung ist keine garantierte Auszahlung.
- 3. Prüfe Anbietername, Produkttyp, Zertifizierungsnummer, Chancen-Risiko-Klasse, Kosten, Wechsel- und Kündigungsfolgen sowie mögliche Beitragsfreistellung.
- 4. Lies Garantie, Anlageauswahl und Auszahlung im Vertrag und in den einbezogenen Bedingungen nach. Ein Altersvorsorgedepot ohne Garantie verspricht keinen Kapitalerhalt.
- 5. Das Altersvorsorgereformgesetz ist verkündet; die neue Produktwelt gilt grundsätzlich ab 1. Januar 2027. Diese Checkliste beschreibt die gesetzlichen Vorgaben, nicht bereits verfügbare Anbieterangebote.
Vor der Unterschrift: Bitte fehlende Dokumente und widersprüchliche Angaben schriftlich klären. Eine Werbeaussage, eine Musterrechnung und ein vertraglich zugesicherter Wert sind nicht dasselbe.
Die Unterlagen in der richtigen Reihenfolge prüfen
Für neue Altersvorsorgeverträge verpflichtet § 7 AltZertG den Anbieter, dich mit einem individuellen Produktinformationsblatt rechtzeitig und spätestens vor deiner Vertragserklärung zu informieren. Das Blatt ist kostenlos bereitzustellen; sein Zugang muss nachweisbar sein. Es ersetzt nicht die Prüfung des eigentlichen Vertrags und der Bedingungen, auf die dieser verweist.
1. Produkt und Vertragspartner eindeutig zuordnen
Beginne nicht mit dem Werbenamen. Im Produktinformationsblatt müssen unter anderem Produktbezeichnung, Produkttyp, Zertifizierungsnummer und vollständiger Anbietername stehen.
- Stimmen Anbietername und Anschrift mit Vertrag, Antrag und Preisverzeichnis überein?
- Ist das Produkt ein Altersvorsorgedepot, ein Standardprodukt oder ein Garantieprodukt?
- Passen Zertifizierungsnummer und Version des Informationsblatts zum konkreten Angebot?
Darauf achten: Eine Marke, ein Vermittler, die Depotbank und der gesetzliche Anbieter können unterschiedliche Unternehmen sein. Entscheidend ist, wer im Vertrag als Anbieter auftritt.
2. Das individuelle Produktinformationsblatt als Zahlenübersicht lesen
Das Blatt soll dir vor der Vertragserklärung eine standardisierte erste Prüfung ermöglichen. Es enthält unter anderem wesentliche Vertragsbestandteile, eine Chancen-Risiko-Klasse, Kostenangaben, Informationen zum Preis-Leistungs-Verhältnis, zur Insolvenzsicherung sowie zu Anbieterwechsel, Kündigung und Beitragsfreistellung.
- Prüfe, ob Beitrag, geplante Laufzeit, Zulagenannahmen und weitere persönliche Eingaben zu deiner Situation passen.
- Notiere, welche Werte gerechnet und welche tatsächlich vertraglich zugesagt werden.
- Kontrolliere Ausgabestand und Produktvariante. Vergleiche nicht ein Musterblatt mit einem individuell berechneten Angebot.
Darauf achten: Ein Blatt mit alten oder unpassenden Annahmen kann trotz korrekter Rechenmethode ein für dich irreführendes Ergebnis zeigen. Bitte bei Abweichungen vor dem Abschluss um eine aktuelle Fassung.
3. Kosten nach Betrag, Grundlage und Zeitpunkt sortieren
Übernimm nicht nur eine Prozentzahl. Ordne jede Position danach, ob sie einmalig oder laufend anfällt, worauf sie berechnet wird und ob sie direkt abgebucht wird oder bereits die Fondsentwicklung mindert.
- Stimmen Kostenaufstellung, Preisverzeichnis und Vertragsbedingungen überein?
- Sind Eurobeträge, Prozentsätze und ihre jeweilige Bezugsgröße klar erkennbar?
- Sind Fondskosten und Vertragskosten getrennt, und gibt es zusätzliche Kosten für Wechsel, Kündigung oder besondere Vorgänge?
Darauf achten: Die Effektivkosten sind eine standardisierte Renditeminderung und keine einzelne Gebühr. Die 1,0-Prozent-Grenze gilt nur für die gesetzliche Standardprodukt-Kategorie. Mehr dazu in Kapitel 50 bis 52.
4. Anlage, Risiko und Garantie im verbindlichen Text prüfen
Vergleiche die dargestellte Anlagestrategie mit den Bedingungen: Welche Fonds oder Vermögensgegenstände sind vorgesehen, wer darf die Anlage ändern und welche Schwankungen sind möglich?
- Was bedeutet die ausgewiesene Chancen-Risiko-Klasse für das Produkt – und was sagt sie ausdrücklich nicht über deine persönliche Risikobereitschaft aus?
- Falls eine Garantie beworben wird: Welcher Betrag oder Anteil ist zu welchem Zeitpunkt garantiert und welche Voraussetzungen gelten?
- Sind Auszahlungswerte Szenarien oder verbindliche Mindestleistungen?
Darauf achten: Eine prognostizierte Wertentwicklung ist keine Zusage. Beim Altersvorsorgedepot ohne Garantie können Anlagewerte schwanken und Verluste entstehen.
5. Rechte, Beiträge und spätere Auszahlung abgleichen
Der Vertrag und die einbezogenen Bedingungen bestimmen, was du tatsächlich tun kannst. Prüfe, ob die Werbeaussagen zu den konkreten Rechten und Fristen passen.
- Wie lassen sich Beitrag, Dynamik, Sonderzahlungen und Beitragsfreistellung ändern?
- Welche Folgen haben Kündigung, Anbieterwechsel oder eine Übertragung – jeweils beim bisherigen und beim neuen Anbieter?
- Wann beginnt die Auszahlungsphase, welche Auszahlungsformen sind vereinbart und welche Kosten fallen dabei an?
Darauf achten: Kündigung mit Auszahlung und förderunschädlicher Anbieterwechsel sind verschiedene Vorgänge. Kapitel 56 behandelt den Wechsel ausführlicher; bei der Auszahlung gelten zusätzliche Informationspflichten.
6. Zusatzversicherungen und besondere Klauseln nicht übersehen
Falls der Vertrag eine Berufsunfähigkeits-, Erwerbsminderungs- oder Hinterbliebenenabsicherung enthält, lies die dazugehörigen Bedingungen gesondert.
- Sind Beginn, Ende und Umfang des Schutzes klar beschrieben?
- Welche Ausschlüsse, Mitwirkungspflichten und Folgen verspäteter oder ausbleibender Beiträge gelten?
- Ist erkennbar, welche Zusatzkosten anfallen und ob sie die Altersvorsorgeleistung mindern?
Darauf achten: Eine ergänzende Absicherung ist nicht automatisch Bestandteil jedes Altersvorsorgedepots. Prüfe nur die Klauseln, die dein konkretes Angebot tatsächlich enthält.
Die Unterlagen im Zusammenspiel
Ein Widerspruch zwischen Produktinformationsblatt, Vertrag und Werbeaussage sollte vor dem Abschluss geklärt werden. Halte die Antwort des Anbieters schriftlich fest und lass dir die maßgebliche Vertragsfassung nennen.
| Unterlage | Zuerst prüfen | Abgleichen mit |
|---|---|---|
| Individuelles Produktinformationsblatt | Anbieter, Produktart, Zertifizierungsnummer, Berechnungsannahmen, Chancen-Risiko-Klasse und Produktstand | Antrag und konkreter Vertragstarif |
| Vertrag und Vertragsbedingungen | Beitrag, Beginn, Änderungsrechte, Beitragsfreistellung, Kündigung, Wechsel und Auszahlung | Produktinformationsblatt und schriftliche Zusagen |
| Kosteninformation und Preisverzeichnis | Eurobetrag oder Prozentsatz, Bezugsgröße, Fälligkeit und anlassbezogene Kosten | Kostenaufstellung im Produktinformationsblatt |
| Anlage- und Fondsunterlagen | Anlagekonzept, Risiko, Anlageänderungen und Kosten der einzelnen Anlagen | Anlagebeschreibung und Kostenwerte im Produktinformationsblatt |
| Zusatzbedingungen für Garantie oder Versicherung | Garantiebasis und Garantietermin oder versicherte Leistung, Ausschlüsse und Pflichten | Produktart und ausdrücklich zugesagte Leistungen |
Das Gesetz nennt beim individuellen Produktinformationsblatt unter anderem Anbietername, Produkttyp, Zertifizierungsnummer, Kosten, Preis-Leistungs-Angaben, Informationen zur Insolvenzsicherung, Anbieterwechsel und Kündigung. Für bestimmte Produktarten gelten Ausnahmen. Lies daher die Vorschrift zusammen mit den Bedingungen deines konkreten Produkts.
Eine wichtige Grenze: Die Zertifizierungsstelle prüft laut § 3 AltZertG nicht, ob ein Vertrag wirtschaftlich tragfähig ist, ob der Anbieter seine Zusage erfüllen kann oder ob jede Vertragsklausel zivilrechtlich wirksam ist. Zertifizierung ist deshalb kein Ersatz für den Vertragsvergleich.
Beim Kostenausweis ist die Rechtsfolge besonders konkret: Für die in § 7 Absatz 1 AltZertG erfassten Kosten nach § 2a gilt, dass nicht ausgewiesene und nicht erwähnte Positionen nicht geschuldet sind. Ordne die Kostenart trotzdem erst anhand des konkreten Vertrags und der gesetzlichen Vorgaben ein. Weitere Hintergründe stehen in Kapitel 52 zu den Kostenarten.
Die zusätzlichen Informationspflichten vor Beginn der Auszahlungsphase stehen in § 7b AltZertG. Prüfe die dort genannten Zeitpunkte getrennt von den allgemeinen Vertrags- und Kündigungsregeln.
Ein Zahlenbeispiel: Beitragssumme ist keine Auszahlung
Bei 200 Euro Eigenbeitrag pro Monat über 30 Jahre ergeben sich rechnerisch 200 × 12 × 30 = 72.000 Euro eigene Beiträge. Zulagen, Erträge, Kosten und mögliche Änderungen der Rate sind darin nicht enthalten. Ein höherer Modellwert im Produktinformationsblatt ist deshalb nicht mit einer garantierten Auszahlung gleichzusetzen.
200 Euro × 12 Monate × 30 Jahre = 72.000 Euro Eigenbeiträge
Zulagen, Anlageergebnis, Kosten und spätere Beitragsänderungen kommen in dieser einfachen Rechnung nicht vor. Ein ausgewiesener Modellwert lässt sich nur sinnvoll einordnen, wenn du seine Eingaben und Annahmen mitprüfst.
Für einen Vergleich müssen mindestens Beitrag, Laufzeit, Zulagenannahmen, Produktkategorie und Auszahlungsannahmen zusammenpassen. Eine höhere Modellleistung beweist weder einen besseren Vertrag noch eine höhere garantierte Leistung. Zertifizierung und Risikoklasse sind ebenfalls keine persönliche Empfehlung.
Wenn Angaben fehlen oder nicht zusammenpassen
- Liste die konkrete Zahl oder Klausel und die Dokumente auf, in denen sie voneinander abweicht.
- Bitte den Anbieter vor deiner Vertragserklärung schriftlich um die vollständige, aktuelle Fassung.
- Frage, welche Bedingungen Vertragsbestandteil werden und welche Bezugsgröße oder Frist gilt.
- Unterschreibe erst, wenn Kosten, Garantie, Kündigung und Auszahlung für dich verständlich sind.
§ 7 Absatz 3 AltZertG sieht bei bestimmten Verstößen gegen die Informationspflichten ein Rücktrittsrecht vor: grundsätzlich innerhalb von zwei Jahren nach Abgabe der Vertragserklärung und innerhalb von drei Monaten ab Kenntnis des Rücktrittsgrunds. Das ist keine allgemeine 14-Tage-Widerrufsfrist. Ob die Voraussetzungen erfüllt sind, hängt vom Einzelfall ab.
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Kurze Fragen zum Kapitel
Reicht das Produktinformationsblatt für die Vertragsprüfung?
Nein. Es ist eine standardisierte und individuelle Übersicht, die rechtzeitig vor deiner Vertragserklärung vorliegen muss. Lies zusätzlich Vertrag, Bedingungen, Preisverzeichnis und die einbezogenen Anlage- oder Versicherungsunterlagen.
Sind die im Produktinformationsblatt gezeigten Auszahlungswerte sicher?
Nicht automatisch. Modellwerte beruhen auf ausgewiesenen Annahmen. Verbindlich sind nur ausdrücklich vereinbarte Garantien oder Leistungen und deren Bedingungen. Beim Altersvorsorgedepot ohne Garantie gibt es keinen zugesagten Kapitalerhalt.
Was gilt, wenn eine Kostenposition im Produktinformationsblatt fehlt?
§ 7 Absatz 1 AltZertG bestimmt für die dort erfassten Kosten nach § 2a, dass Kosten, die im individuellen Produktinformationsblatt weder ausgewiesen noch erwähnt sind, nicht geschuldet sind. Prüfe den konkreten Vertrag und die gesetzliche Einordnung der Position; die Aussage ist keine pauschale Beurteilung jedes denkbaren Entgelts.
Gibt es wegen fehlerhafter Informationen immer ein 14-tägiges Widerrufsrecht?
Nein. § 7 Absatz 3 AltZertG sieht bei bestimmten Verstößen gegen die Informationspflichten ein Rücktrittsrecht mit eigenen Fristen vor: grundsätzlich innerhalb von zwei Jahren nach Abgabe der Vertragserklärung und innerhalb von drei Monaten ab Kenntnis des Rücktrittsgrunds. Voraussetzungen und Rechtsfolgen müssen im Einzelfall geprüft werden. Das ist keine allgemeine 14-Tage-Frist.
Was sollte ich tun, wenn Unterlagen oder Angaben nicht zusammenpassen?
Bitte den Anbieter vor deiner Vertragserklärung schriftlich um die fehlenden Unterlagen und eine Erklärung, welche Fassung und Vertragsklausel gilt. Unterschreibe nicht, solange Kosten, Garantien, Fristen oder Auszahlungsregeln für dich ungeklärt sind.
Quellen und Rechtsgrundlagen
Rechtsstand: 2. November 2026. Das Altersvorsorgereformgesetz ist verkündet; die Reformregeln gelten grundsätzlich ab dem 1. Januar 2027. Bei Widersprüchen ist der jeweils geltende Gesetzestext maßgeblich. Verordnungen und Informationsblätter können aktualisiert werden; prüfe deshalb immer den Stand des konkreten Dokuments.
- Altersvorsorgereformgesetz, BGBl. 2026 I Nr. 156
Amtliche Verkündungsfundstelle. Artikel 6 ändert das AltZertG; die neue Produktwelt gilt grundsätzlich ab dem 1. Januar 2027.
- § 7 AltZertG: Individuelles Produktinformationsblatt
Amtliche Vorschrift zu Inhalt, rechtzeitiger Bereitstellung, Kostenangaben und möglichen Rechtsfolgen bei Informationsmängeln.
- § 2a AltZertG: Kosten eines Altersvorsorgevertrags
Amtliche Aufzählung der zulässigen Kostenarten und ihrer Formen.
- § 3 AltZertG: Umfang der Zertifizierungsprüfung
Amtliche Abgrenzung: Die Zertifizierungsstelle prüft weder die wirtschaftliche Tragfähigkeit noch die Erfüllbarkeit der Anbieterzusage oder die zivilrechtliche Wirksamkeit der Bedingungen.
- § 7 AltvPIBV: Kostenangaben im Produktinformationsblatt
Amtliche Vorgaben für die Ausweisung von Abschluss-, Vertriebs- und Verwaltungskosten.
- §§ 8 bis 10 AltvPIBV: Leistungsangaben und Berechnungsannahmen
Amtliche Vorgaben zu Preis-Leistungs-Angaben, ausgewiesenen Annahmen und Wertentwicklungsszenarien; die jeweils geltende Fassung ist zu prüfen.
- § 11 AltvPIBV: Wechsel und Kündigung
Amtliche Vorgaben zu Informationen über Wechselkosten, Übertragungs- oder Auszahlungswerte und mögliche neue Abschlusskosten.
- § 7b AltZertG: Informationen vor der Auszahlungsphase
Amtliche Informations- und Wechselregeln für den Übergang in die Auszahlungsphase.
- BMF-FAQ: Reform der privaten Altersvorsorge
Amtliche Erläuterung zur neuen Produktwelt und zum Geltungsbeginn der Reform.
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Wichtiger Hinweis
Die auf dieser Website bereitgestellten Informationen, Artikel und Berechnungen dienen ausschließlich der allgemeinen Information und Bildung. Sie stellen keine Anlageberatung, Anlageempfehlung, Steuerberatung oder Rechtsberatung im Sinne des § 34f bzw. § 34h GewO dar und ersetzen diese nicht. Die dargestellten Berechnungen basieren auf vereinfachten Annahmen und historischen Durchschnittswerten. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die Nutzung erfolgt auf eigene Verantwortung. Alle Angaben ohne Gewähr.