Welche AVD-Angebote gibt es wirklich – und was ist nur angekündigt?

1. Was am 3. November 2026 rechtlich schon feststeht

Die Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge ist verkündet. Nach der FAQ des Bundesfinanzministeriums sollen die neuen Produkte ab dem 1. Januar 2027 an den Start gehen. Das ist ein festgelegter künftiger Starttermin, nicht die Aussage, dass ein Altersvorsorgedepot schon im Herbst 2026 eröffnet werden kann. Bestehende Riester-Verträge und die für sie geltenden Bedingungen sind davon zu unterscheiden; der Jahreswechsel macht einen Altvertrag nicht automatisch zu einem neuen Depot.

Das Bundeszentralamt für Steuern (BZSt) ist für die Zertifizierung der Vertragsmuster zuständig. In seiner Information zur Reform erklärt es, dass Zertifizierungsanträge für die ab 2027 förderfähigen Produkte schon vorher gestellt werden können. Zugleich dürfen Anbieter diese Verträge vor dem 1. Januar 2027 weder vertreiben noch abschließen – auch nicht mit einem späteren Vertragsbeginn. Das ist die maßgebliche Grenze, wenn Werbung, Vormerkungen oder „Jetzt hinzufügen“-Schaltflächen einen früheren Zugang suggerieren.

Damit lautet die kurze Antwort auf die Titelfrage für diesen Datenstand: Es gibt konkrete und teils sehr detaillierte Produktankündigungen, aber noch keine Möglichkeit, einen neuen AVD-Vertrag rechtswirksam abzuschließen. Zertifizierung und tatsächliche Verfügbarkeit sind zwei verschiedene Schritte. Ab dem Starttag kann sich der Status ändern; deshalb ist dieses Kapitel eine datierte Bestandsaufnahme und keine dauerhafte Anbieterliste.

2. Vier Statusstufen, die du nicht verwechseln solltest

„Gesetzlich beschlossen“ beschreibt die Rechtsgrundlage und den festgelegten Zeitplan. Daraus folgt noch nicht, dass jeder Anbieter schon ein fertiges Produkt hat. Die gesetzlichen Vorgaben setzen den Rahmen; Produktgestaltung, Kosten, Anlageauswahl und Service unterscheiden sich erst in den konkreten Vertragsunterlagen.

„Zertifizierung beantragt“ oder „zertifiziert“ betrifft das Vertragsmuster. Eine Zertifizierung kann vor dem Marktstart vorbereitet werden. Sie besagt nicht, dass ein Vertrag bereits vertrieben werden darf, dass jedes beworbene Merkmal garantiert bleibt oder dass das Produkt besonders günstig, renditestark oder für eine bestimmte Person geeignet ist. Sie ist auch keine pauschale Erlaubnis für den Anbieter, beliebige Anlagen aufzunehmen.

„Angekündigt“ bedeutet, dass ein Unternehmen eine Produktidee, ein Modell, ein Startdatum oder einzelne Konditionen öffentlich beschreibt. „Vormerkbar“ oder „hinzufügbar“ kann eine Interessentenliste, eine unverbindliche Registrierung oder eine Funktion in einer bestehenden App meinen. Solche Schritte können Informationen oder Marketingvorteile sichern, sind aber nicht gleichbedeutend mit einem förderfähigen Vertrag und lassen die gesetzliche Vertriebsgrenze unberührt.

„Tatsächlich abschließbar“ ist ein Produkt erst, wenn der maßgebliche Start erreicht ist und der Anbieter den konkreten Vertrag wirklich annimmt. Prüfe dann, ob die angegebene Zertifizierungsnummer zum Produkt und zum Vertragspartner passt, ob die finalen Unterlagen verfügbar sind und ob ein rechtswirksamer Antrag gestellt werden kann. Ein bloßer Eintrag in einer Warteliste, eine Musterrechnung oder eine Pressemeldung erfüllt diese Bedingungen nicht.

3. Was ausgewählte Anbieter bisher kommunizieren

Die folgende Auswahl ist bewusst nicht vollständig. Sie dokumentiert, was die genannten Unternehmen auf ihren eigenen Seiten oder in einer eigenen Pressemitteilung angekündigt haben. Anbieterangaben sind Primärquellen für deren eigene Pläne, aber keine unabhängige Prüfung der Produktqualität. Soweit ein Anbieter Zertifizierung oder Kosten nennt, musst du die konkrete Vertragsversion und das zugehörige Produktinformationsblatt vor dem Abschluss erneut kontrollieren.

4. Modelle und Kosten: gleiche Bezeichnung heißt nicht gleiches Produkt

Die angekündigten Modelle unterscheiden sich nicht nur durch den Markennamen. Ein digital verwaltetes Depot, ein Depot mit eigener Fondsauswahl, eine beratungsbasierte Anlagestrategie und ein Versicherungsangebot können verschiedene Vertragsarten und Entscheidungswege sein. Ein Unternehmen kann zudem mehrere Rollen verteilen: Die bekannte Marke ist möglicherweise Vertriebspartner, während ein anderes Unternehmen Vertragspartner, Produktgeber oder Verwahrer ist. Lies deshalb immer nach, wer in den Vertragsunterlagen tatsächlich verpflichtet ist und welche Stelle welche Aufgabe übernimmt.

Auch Kostenangaben sind nur vergleichbar, wenn derselbe Umfang gemeint ist. „Keine Anbietergebühr“ bedeutet nicht zwingend kostenfrei: Fonds- und ETF-Kosten, Transaktionskosten, Spreads oder sonstige Produktkosten können hinzukommen. Eine Prozentangabe pro Jahr muss außerdem daraufhin geprüft werden, auf welche Bemessungsgrundlage sie sich bezieht und ob sie alle Vertrags- und Anlagekosten einschließt. Die von der Deutschen Bank kommunizierten 0,10 beziehungsweise 0,28 Prozent sind angekündigte Konditionen des DWS-Standarddepots, keine allgemeine gesetzliche Obergrenze und kein Preismaßstab für andere Anbieter.

Konditionen aus einer frühen Produktankündigung können bis zur tatsächlichen Eröffnung geändert oder konkretisiert werden. Vergleiche später die verbindlichen Preis- und Leistungsverzeichnisse, Produktinformationsblätter und Vertragsbedingungen. Achte auf einmalige Abschluss- oder Wechselkosten, laufende Vertragsentgelte, Fondskosten, Kosten bei Umschichtungen und Gebühren in der Auszahlungsphase. Bei einer „später geplanten“ Variante solltest du Kosten nicht so behandeln, als wäre das Angebot bereits verfügbar.

5. Positivliste, Vertragsmodell und Zertifizierung getrennt prüfen

Ein Anbieter kann nur Anlagen anbieten, die in den rechtlichen Rahmen des konkreten Altersvorsorgevertrags passen. Umgekehrt bedeutet eine gesetzlich zulässige Anlage nicht, dass jeder Anbieter sie auswählt oder seinen Kundinnen und Kunden zur Selbstwahl anbietet. Kapitel 129 vergleicht zunächst die Vertragsmodelle von Banken, Brokern und Versicherern; dieses Kapitel prüft anschließend, welche konkreten Produkte dazu angekündigt sind und ob sie schon abgeschlossen werden können. Die Positivliste und ihre Anlagegruppen erklärt Kapitel 127; die Rollen von Anbieter, Zertifizierungsstelle und Aufsicht sind in Kapitel 125 und Kapitel 126 eingeordnet.

Auch die Produktbezeichnung führt leicht in die Irre. Ein Depotname beweist nicht, ob es sich um das gesetzliche Standarddepot, ein selbstverwaltetes Altersvorsorgedepot oder ein Versicherungsprodukt handelt. Eine Pressemitteilung kann mehrere Wege unter einem Dach nennen, ohne dass für alle Varianten schon dieselbe Vertragsform, Zertifizierung oder Abschlussmöglichkeit feststeht. Entscheidend ist die einzelne Vertragsversion – nicht die Sammelbezeichnung in einer Werbeüberschrift.

Ein belastbarer Vergleich braucht daher mindestens vier Ebenen: erstens die genaue Produkt- und Vertragsart, zweitens den im BZSt-Verzeichnis auffindbaren Zertifikatsstatus, drittens die verbindlichen Kosten und Anlagebedingungen und viertens den tatsächlichen Vertriebsstatus am gewünschten Abschlusstag. Erst danach lassen sich Risikoprofil, Anlagehorizont, digitale oder persönliche Betreuung und die eigenen Auswahlrechte sinnvoll gegenüberstellen.

6. Prüfliste für den Marktstart und für spätere Aktualisierungen

Ab dem 1. Januar 2027 kannst du bei jedem Anbieter dieselben Fragen stellen. Suche zuerst im offiziellen BZSt-Verzeichnis nach der Zertifikatsnummer und dem Produktnamen. Gleiche die Nummer mit dem konkreten Vertragsmuster und dem Produktinformationsblatt ab; eine Zertifizierung irgendeines anderen Produkts desselben Unternehmens reicht nicht. Prüfe außerdem, ob der benannte Vertragspartner mit der Marke auf der Website übereinstimmt oder ob eine Bank, Fondsgesellschaft, Versicherung und Verwahrstelle verschiedene Funktionen übernehmen.

Danach kontrollierst du, ob die finale Fassung der Bedingungen vorliegt und der Anbieter tatsächlich einen Vertragsschluss ermöglicht. Ein vorgemerkter Produktkachel-Eintrag, eine unverbindliche Interessentenliste oder ein „in Kürze“-Hinweis ist kein aktives Angebot. Lass dir für die konkrete Variante die vollständige Gebührenübersicht zeigen und rechne Produktkosten und laufende Vertragskosten zusammen. Prüfe auch, ob eine angekündigte Leistung – etwa freie Fondsauswahl, Beratung, Übertrag oder Auszahlungsoption – in den Bedingungen zugesagt wird oder nur als mögliche spätere Erweiterung beschrieben ist.

Die Anbieterbeispiele in diesem Kapitel sollen den Unterschied zwischen Planung und Abschluss zeigen, nicht ein Ranking bilden. Das Kapitel verspricht weder, dass ein angekündigtes Produkt am genannten Termin unverändert startet, noch empfiehlt es einen Anbieter. Für konkrete Entscheidungen sind die aktuellen Vertragsdokumente, persönliche Umstände und der dann geltende Rechtsstand maßgeblich. Eine Aktualisierung sollte deshalb jeweils Datum, offizielle Produktseite, Zertifikatsnachweis und endgültige Konditionen neu dokumentieren.